- При высокой ключевой ставке (17% на 23.09.2025) «голая» стоимость денег высока и в кредите, и в лизинге. Выгодность решают налоги, субсидии и кэш-флоу, а не только номинальная ставка. (Центральный банк России)
- Для компаний на ОСНО лизинг часто выигрывает за счёт НДС-вычетов по авансу/платежам и ускоренной амортизации (коэф. до 3), сокращающей налогооблагаемую прибыль; но при единовременной покупке в кредит НДС по счёту-фактуре можно принять к вычету сразу — здесь решает тайминг и структура платежей. (КонсультантПлюс)
- Для УСН (не плательщиков НДС) преимущество лизинга над покупкой/кредитом заметно меньше: НДС-вычетов нет, а лизинговые платежи просто идут в расходы (как и проценты по кредиту). (Контур.Экстерн)
- В 2025 году действует льготный лизинг транспорта: базовая скидка по авансу — до 10% (до 500 тыс. ₽); с 8.09 по 1.10.2025 для LCV скидка временно увеличена до 20% (до 1 млн ₽). Для льготного автокредита — 20% базово, 25% для ДФО, 35% для электромобилей (до 925 тыс. ₽). Эти скидки часто перевешивают разницу в ставках. (КонсультантПлюс)
Итого: при ОСНО и на фоне актуальных мер господдержки лизинг транспорта нередко выходит дешевле и гибче кредита по TCO; при УСН и/или для активов без субсидий — результат зависит от условий банка/лизингодателя и структуры платежей.
- Что изменилось на рынке денег и поддержки (2024–2025)
- Лизинг и кредит: как они работают в 2025–2026
- Кредит (покупка в собственность)
- Лизинг (финансовая аренда)
- Сценарный пример (для юрлица на ОСНО, 20% НДС)
- Сравнительная таблица: лизинг vs кредит (2025–2026)
- Как выбрать: пошаговый чек-лист
- Риски и тонкости санкционной эпохи
- Практические рекомендации
- Частые кейсы (что выбрать?)
- Таблица: льготы и налоги, влияющие на выбор (сводка)
- Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Что изменилось на рынке денег и поддержки (2024–2025)
- Дорогие деньги. Ключевая ставка ЦБ — 17% (сентябрь 2025), что автоматически поднимает базовые ставки по кредитам и лизингу: сравнивать нужно эффективную ставку с учётом комиссий и графика. (Центральный банк России)
- Льготные программы.
- Льготный автокредит: скидка 20% (база), 25% — ДФО, 35% — электромобили (но до 925 тыс. ₽). (Правительство России)
- Льготный автолизинг: классически — до 10% скидки по авансу (до 500 тыс. ₽); в сентябре 2025 для LCV — временно до 20% (до 1 млн ₽). Отраслевые условия меняются «по сезону», проверяйте действующие версии решений Минпромторга. (КонсультантПлюс)
- Налоги и бухучёт (для бизнеса):
- Ускоренная амортизация по предмету лизинга — коэффициент до 3 (НК РФ ст. 259.3) — помогает быстрее «списать» стоимость в расходы по прибыли. (КонсультантПлюс)
- НДС при лизинге: у плательщика НДС возможен вычет по авансу и текущим лизинговым платежам по мере их уплаты. При покупке в кредит — вычет по счёту-фактуре на полную сумму НДС после принятия актива к учёту. Кому выгоднее — зависит от тайминга вычетов и дефицита оборотки. (alfaleasing.ru)
- УСН: НДС-вычетов нет; лизинговые платежи учитываются в расходах (УСН «доходы-минус-расходы»), как и проценты по кредиту. (Контур.Экстерн)
Лизинг и кредит: как они работают в 2025–2026
Кредит (покупка в собственность)
- Заём на покупку актива (авто/оборудование). Залог — сам предмет и/или дополнительное обеспечение; почти всегда требуется КАСКО для авто.
- Для бизнеса на ОСНО: НДС к вычету «одним блоком» после постановки на учёт (если покупка с НДС). Для УСН — НДС-вычетов нет; проценты по кредиту — в расходах.
- Плюс: сразу собственность, гибкость модернизаций; минус: единовременный НДС/аванс, давление на оборотку, сложнее выход из сделки.
Лизинг (финансовая аренда)
- Лизингодатель покупает актив и передаёт в пользование; право собственности у него до выкупа.
- Для ОСНО: НДС по авансу/платежам к вычету; ускоренная амортизация до ×3 (если объект на балансе у лизингополучателя/по условиям договора) — экономия по налогу на прибыль. (КонсультантПлюс)
- Плюс: размазанный НДС-кэш-аут, легче «войти» (меньше требований к залогу), часто дешевле по TCO при господдержке; минус: штрафы за досрочное расторжение, ограничения на доработки/выезд и т. п.
Сценарный пример (для юрлица на ОСНО, 20% НДС)
Цель: обновить парк LCV на сумму 5,0 млн ₽ с НДС (одна машина). Сравним «усреднённые» условия 2025 с господдержкой.
Вариант А. Кредит на 36 мес.
- Скидка по льготному автокредиту — 20% от цены (если модель/покупатель подпадают под программу). Эквивалент «минус 1,0 млн ₽» из стоимости — фактически как «грант на входе». (Правительство России)
- НДС 833 тыс. ₽ (из 5,0 млн внутри) — к вычету после принятия актива к учёту.
- Проценты по кредиту — в расходах. Минус — высокий ежемесячный платёж при 36 мес. и «жёсткая» залоговая конструкция.
Вариант B. Лизинг на 36 мес., аванс 20%
- Льготный лизинг 2025: базово до 10% скидки по авансу (до 500 тыс. ₽). На LCV с 8.09–1.10.2025 — до 20% (до 1 млн ₽). Скидка уменьшает аванс и общий платёжный поток. (КонсультантПлюс)
- НДС по авансу/платежам — к вычету по мере уплаты (часто быстрее «чемоданом» возвращается первая «порция» по авансу). (alfaleasing.ru)
- Амортизация ×3 ускоряет налоговую экономию по налогу на прибыль. (КонсультантПлюс)
Что может перевесить:
- Если компания дефицитна по оборотке, лизинг снимает разовый НДС-пик и даёт скидку по авансу — преимущество по кэш-флоу.
- Если важен разовый дисконт (20%/25%/35% в автокредите) и банк даёт мягкие требования, кредит может быть дешевле на входе — особенно для семей, ДФО и EV. (Правительство России)
Сравнительная таблица: лизинг vs кредит (2025–2026)
| Критерий | Лизинг | Кредит |
|---|---|---|
| Собственник до выкупа | Лизингодатель | Покупатель/заёмщик |
| НДС (ОСНО) | Вычет по авансу и платежам по мере уплаты; удобен для кэш-флоу | Вычет на полную сумму после принятия к учёту; большой разовый кэш-аут |
| УСН | НДС-вычетов нет; платежи — в расходы | НДС-вычетов нет; проценты — в расходы |
| Амортизация | Ускоренная (коэф. до ×3) при соблюдении условий | Обычная норма амортизации |
| Залог/обеспечение | Чаще мягче: предмет у лизингодателя в собственности | Жёстче: залог, доп. обеспечение, КАСКО |
| Господдержка | Лизинг транспорта: базово до 10% по авансу (врем. 20% для LCV) | Автокредит: 20% база, 25% ДФО, 35% EV (до 925 тыс. ₽) |
| Досрочный выход | Штрафы/комиссии выше, «узкий коридор» | Зависит от банка; обычно проще, но платно |
| Модернизации/обвес | Ограничены условиями договора | Свободнее (с согласия банка/СТО) |
| Под санкционными рисками | Проще импортозамена, гибко менять предмет | Сложнее «пересесть» без продажи/рефинанса |
Нормы по НДС и амортизации: НК РФ и разъяснения; параметры льгот — действующие решения Минпромторга/Правительства. (КонсультантПлюс)
Как выбрать: пошаговый чек-лист
- Режим налогообложения: ОСНО (есть НДС) — считайте выгоду от вычетов и ускоренной амортизации; УСН — сравните чистую ставку и график. (Контур.Экстерн)
- Есть ли господдержка для вашего актива/клиента (льготный автокредит/лизинг, EV, ДФО, LCV с расширенной скидкой до 20% в сентябре 2025). (РИА Новости)
- Кэш-флоу: нужен ли «мягкий вход» без разового НДС-пика (чаще лизинг) или критичен разовый большой дисконт (часто кредит). (alfaleasing.ru)
- Срок владения и риск устаревания: если планируете замену через 2–3 года — лизинг удобнее по выходу/смене.
- Доп. ограничения: планируете выезд за границу, тюнинг, брендирование — проверьте условия договора лизинга.
Риски и тонкости санкционной эпохи
- Ставки могут быть волатильны. При ключевой 17% «длинный» фикс рискован. Перепроверьте эффективную ставку и форс-мажорные оговорки. (Центральный банк России)
- Поставки и остаточная стоимость. Для импортных моделей заложите риск удорожания запчастей/страховок и возможного падения ликвидности — это влияет на досрочный выход и выкупной платёж.
- Страхование. КАСКО/ОСАГО по импортным модификациям может стоить дороже — сравнивайте совокупный платёж.
- Документы и НДС. Для лизинга критичны корректные счёта-фактуры по авансу/платежам и своевременные вычеты; для кредита — правильное принятие к учёту и вычет НДС. (alfaleasing.ru)
Практические рекомендации
Бизнес (ОСНО):
- Считайте две модели TCO: кредит (с разовым вычетом НДС) и лизинг (с вычетами по графику + ускоренная амортизация).
- Если попадаете под льготные программы, часто решает размер и момент скидки: для автопарка в 2025–начале 2026 лизинг транспорта с субсидией по авансу может быть дешевле «на кассе». (КонсультантПлюс)
Бизнес (УСН):
- Смотрите на «чистую» ставку и комиссии. Без НДС-вычетов лизинг и кредит сближаются; выигрывает тот, кто даёт меньший ежемесячный платёж при той же сумме. (Контур.Экстерн)
Физлица/самозанятые:
- Если ваша модель попадает под льготный автокредит (20/25/35%), чаще кредит выгоднее на входе. Если нет — сравнивайте «кредит vs потребительский лизинг» по реальной переплате и штрафам за досрочку. (Правительство России)
Частые кейсы (что выбрать?)
- Новая LCV для доставки, ОСНО, дефицит оборотки: Лизинг с авансом 20–30% + субсидия (в сентябре 2025 — до 20% по LCV) часто лучше по кэш-флоу и налогам. (РИА Новости)
- Семейный кроссовер, ДФО: Льготный автокредит (скидка 25%) — сильный аргумент за кредит. (Правительство России)
- Электромобиль: Для физлиц — 35% скидки в автокредите (до 925 тыс. ₽). Для юрлиц — сравнить с лизингом: иногда субсидия по лизингу на EV и НДС-механика дают сопоставимый эффект. (Правительство России)
Таблица: льготы и налоги, влияющие на выбор (сводка)
| Вопрос | ОСНО (НДС) | УСН | Комментарий/нормы |
|---|---|---|---|
| НДС при покупке в кредит | Вычет «блоком» после принятия к учёту | НДС-вычетов нет | Удобно при достаточной ликвидности |
| НДС при лизинге | Вычет по авансу/платежам по мере уплаты | НДС-вычетов нет | Улучшает кэш-флоу при дефиците оборотки (alfaleasing.ru) |
| Амортизация | Обычная | — | |
| Амортизация (лизинг) | Ускоренная (до ×3) | — | НК РФ ст. 259.3 (КонсультантПлюс) |
| Льготный автокредит | 20% (25% ДФО, 35% EV до 925 тыс.) | Аналогично | Требует соответствия условиям программ (Правительство России) |
| Льготный автолизинг | До 10% по авансу (база), LCV 20% в 09.2025 | Аналогично | Минпромторг/ГИСП, действуют окна по срокам (КонсультантПлюс) |
Часто задаваемые вопросы (FAQ)
1) Как понять, что для меня дешевле — лизинг или кредит?
Соберите две TCO-модели с учётом: ставки и комиссий, НДС-тайминга (ОСНО), амортизации (коэф. до ×3 в лизинге), скидок по льготным программам и штрафов за досрочку. При ОСНО и субсидиях лизинг часто дешевле по совокупной стоимости. (КонсультантПлюс)
2) Правда ли, что в лизинге НДС «возвращают быстрее»?
Зависит от структуры. В лизинге вычет идёт по авансу и ежемесячно; при покупке — сразу на всю сумму после принятия к учёту. Если важен кэш-флоу и нет оборотки — лизинг удобнее; если есть запас ликвидности — разовый вычет при покупке может быть быстрее. (alfaleasing.ru)
3) Что с амортизацией в лизинге?
НК РФ позволяет применять повышающий коэффициент до 3 для предмета лизинга (при соблюдении условий), ускоряя расход по налогу на прибыль. (КонсультантПлюс)
4) Я на УСН — лизинг бессмыслен?
Не бессмыслен, но налоговых бонусов меньше: НДС-вычета нет. Сравнивайте чистую ставку и размер платежа. (Контур.Экстерн)
5) Какие сейчас действующие скидки по господдержке?
Автокредит: 20% база, 25% ДФО, 35% для EV (до 925 тыс. ₽). Автолизинг: до 10% по авансу (до 500 тыс. ₽) и временные окна (например, 20% для LCV в сентябре 2025). Проверяйте актуальные условия на ГИСП/Минпромторг. (Правительство России)
6) Ключевая ставка 17% — значит, брать ничего нельзя?
Не обязательно. Субсидии и налоговые эффекты могут перекрыть разницу. Сравнивайте эффективную стоимость и TCO, а не только номинальную ставку. (Центральный банк России)
7) Можно ли досрочно расторгнуть лизинг без потерь?
Как правило, нет: лизинг «дороже» по досрочке. Если ожидаете быстрый апгрейд/продажу — обсуждайте условия buy-out/переуступки заранее.
8) Что с выездом за границу на лизинговом авто?
Нужны согласования/доп. документы от лизингодателя. Закладывайте время и комиссию (особенно для маршрутов с повышенными рисками).
9) EV выгоднее брать в кредит или лизинг?
Для физлиц часто льготный автокредит (35%) сильнее; для юрлиц — считайте: лизинговая механика НДС + субсидии на лизинг EV у отдельных программ/регионов может нивелировать разницу. (Правительство России)
10) Где смотреть официальные условия льготного лизинга?
На портале ГИСП и в решениях/разъяснениях Минпромторга по субсидиям на скидку аванса. (ГИС ПГС)
В условиях санкций и высокой ключевой ставки механика сделки и госпрограммы определяют выгоду больше, чем «ценник» ставки.
- ОСНО + транспорт + льготы → чаще лизинг (НДС-кэш-флоу, ускоренная амортизация, скидка по авансу).
- Физлицо/ДФО/EV → часто льготный автокредит («минус 20–35%» от цены).
- УСН → считайте «чистую» переплату и удобство графика — НДС-бонусы не работают.
Сделайте две калькуляции TCO (кредит vs лизинг) под ваш режим и вашу модель — и подставьте действующие субсидии на дату подписания договора. На рынках 2025–2026 выигрывает тот, кто быстрее проверяет обновления программ и ловит окна повышенных скидок (как сентябрьское +20% по LCV).
